John 乾牛宝讲下新能源军工能否追？首席分析师独家解读股
股市预测 乾牛宝讲下新能源军工能否追？首席分析师独家解读股 2021-01-30 193 0 1月13日，银河证券的、邹、长江证券的、银河证券的等大咖将做客新浪财经2021投资策略会议，解读港股投资策略和媒体、互联网、公用事业、计算机、电力、新能源等a股热点板块的投资走势，探寻a股最有价值的黄金轨迹。点击立即解锁！
#新浪财经2021投资战略会议#今天，牛年战略会议全面展开。国泰君安徐本涛、吴、证券、证券、长江证券余旭辉、银河证券等大咖啡嘉宾将出席战略会议！详细说明2021年国防、军工、电力、新能源、汽车、纺织、服装等行业的机遇。
该团队的总工程师分析，指出，2021年汽车行业的机遇仍然比较大，他们主要看好两大方向。首先是整车乘用车，其次是零部件的投资机会。其中，我们看好整个新能源汽车行业的表现。经过八年的发展，行业经历了几个周期，但直到2020年才会成为新能源汽车的第一年，因为今年才获得了整个中端消费者的认可。我们把2017 -2019年定义为周期属性，2020年定义为增长属性。新能源在中国的普及率只有5%，整个行业空间还是大有可为的，新能源汽车将开始新一轮的强势增长属性。展望2021年，这轮增长会更强劲，主要有两个原因。第一，会有越来越多的中端货源，包括造车新势力，合资品牌的产品会被消费者认可。二是扩散效应。目前，新能源品牌的主要市场在一些一线和限制城市。但我们发现，新能源汽车在二三线城市的搜索人气呈几何级增长。未来新能源品牌将从一线城市向二三线城市扩散。
展望2021年，甘牛堡AVIC证券战略首席分析王洪涛在战略会议上表示，随着北斗-3系统的应用，传统的北斗工业终端有望在短期内迎来“第二个春天”，但长期来看，建议关注当前的额头企业。对于新拓展的北斗应用终端，建议关注下游市场布局和市盈率明确的企业，向中上游拓展。
此外，他指出，芯片、板卡、模块、数据处理、天线等基础周期和基础软件是每个北斗公共终端空桶设备的基础，随着北斗应用红色市场下游市场的扩大，需求将保持稳定增长，但增速预计不会像下游服务市场那样快。从目前各种下游厂商向上游扩张，北斗的上游竞争会更加激烈。建议关注下游市场布局清晰、市盈率高的企业；再者，传统北斗应用服务市场竞争日趋激烈，建议关注“高精度北斗导航”和“高精度北斗导航”市场布局企业。
魏勇指出，从行业发展来看，由于发动机发展水平，中国的战略无人机与美国仍有差距，国内发展面临机遇。由于人工智能技术的限制，目前的一体化无人机主要用于不对称作战，对特种无人机的需求有限，市场空间大。
从投资和产业布局来看，牛宝国内军工企业控制着军用无人机产业链的核心地位。通过应用前景、市场成熟度和技术进步，可以梳理出投资时机。目前总装的投资方向是处于核心地位的大型长续航无人机开发企业和处于垄断地位的中小型无人机龙头企业；目前子系统投资方向为n
李良指出，“十四五”计划有望升温，预计2021年军界将迎来戴维斯的双击！短期来看，军事板块前期调整相对充分，估值提升空间再次打开；中期来看，“十四五”装备采购有望带动板块景气度大幅提升，估值驱动转向内生增长驱动，板块增长突出；从长远来看，牛宝的“百年变革”必将加速我军的现代化进程，行业发展有望迎来黄金时代。
关于投资建议，李良建议注意两个方面。首先，从上到下优化轨道。航空产业链、无人机产业链、导弹产业链、电子蓝军产业链在“十四五”期间有高度的繁荣；第二，沿着上述轨迹，根据支撑水平从下往上选择个股。
余旭辉表示，20世纪初新冠肺炎疫情影响显著，行业进入新一轮明显的库存周期。在需求侧企稳的背景下，21年行业将轻装上阵，进入21H1“谨慎备货”下的被动去库存和21H2“重启扩张”下的主动补货，将对业绩形成有力支撑。在上市公司层面，资产质量处于近年来最好的状态，报告期末存货水平明显降低，收入、利润表现和现金回报同时改善，验证行业运行有改善趋势；2021年，在需求稳定、库存到位的背景下，提高渠道利润的预期有望支撑新的扩张周期。
