XiaoMing 反弹行情如何“挖金矿”
反弹行情如何“挖金矿” 更新时间：2010-5-25 0:06:48 此信息共有2页 [第1页] [第2页] 【后市分析】 反弹趋势确立 短期回调将是买点| 放量暴涨 股指期货助涨有多久
【个股聚焦】 券商：反弹或达2800点 看好中小盘 | 明日个股震荡中凸显疯狂
谁有望成为待挖的反弹“黄金矿”
周一沪深两市分别出现报复性大反弹，上证综指创出了将近一个月以来最大的成交量。板块方面，金融地产领衔，其余热点百花齐放。纵观两市走势，双双带量突破10日均线，合计仅有2只个股下跌，强势特征较为明显。
周一股指大幅上涨的动力来自于两大方面，一是周末关于地产股的消息，二是中美战略伙伴对话中释放出的信心。对于地产股这块，首先是周末有消息称相关人士指出三年内不征收房地产税，其次广州等地区出台的地产调控措施相对较为温和。房地产出台的调控措施好于市场预期是近阶段地产股反弹的最大支撑。中美战略经济对话也是这两天的焦点，在周一的会谈当中，中美两国领导人共同重申积极政策的退出必须遵循循序渐进的原则。这点有力地缓解了市场对政策转向的担忧。消息面给买盘注入了较强的信心，在这样的背景之下，反弹仍有有持续的空间。
一、如何界定本次反弹？
关于本次反弹的走势，如果可以分几个方面来解读。首先从技术面来看，沪深两市股指在突破了10日均线的阻挠之后，我们认为途中还是需要有一个回踩确认的过程。但是这一回踩过程的出现还不能改变整个反弹的趋势，因为15分钟短时图线显示，目前整个K线系统已经突破下降通道，趋势明显好转。其次，从资金面来看，数据显示上周基金等机构加仓明显，本周还将有新基金发行给市场带来新增资金，这利于增强短期做多的信心。第三，从心理层面上来分析，由于地产的调控政策弱于预期，经过几个交易日的反弹后市场的信心有所恢复，这点利于后期成交量的复苏。
对于反弹将会进行到何点位，我们认为在上述三种大趋势之下不宜盲目局限于具体点位。判断上，不妨积极关注两大现象何时出现：1。个股日线MACD红柱何时缩短；2。市场消息面何时由多转空。
二、如何选择反弹热点？
在热点的选择上，基于对目前市场资金面和控盘难易程度的考虑，我们建议积极关注绩优低价股，思路主要有以下几条：
1、低价二线蓝筹例如海运板块；2、低价区域经济龙头个股；3、低价新能源和新材料个股；4、低价含有投资股权的个股。
总体来说，周一的盘面体现出了较强的趋势性变化，对于这波反弹的走势，盲目预测时间和点位极有可能妨碍操作判断，关注两大指标和热点股走势即可。
政策松口为反弹“空中加油”
1、承接上周五的上攻动能，周一沪深股指跳空高开，放量大涨。盘中个股呈现典型的普涨态势，截至收盘，两市合计只有3只股票下跌，却有59只非ST股票涨停，合计成交2221亿元，较上周五放大40%，成交量明显放大，支持股指继续反弹。从日K线来看，沪指周一在2584-2596点之间留下12个点的跳空缺口，与此同时，将上周一的缺口完全回补，充分彰显短线反弹的强势。除了技术上严重超跌的因素之外，政策面趋暖――发改委称3年之内免谈房产税、楼市严厉调控政策暂歇、货币政策紧缩预期减弱等，为行情的强势反弹提供了有利支持。近期新股发行依然有条不紊地进行，周一和周三各有4只中小板新股发行，周二有4只中小板新股上市。值得注意的是，有传言称，农行IPO低调快跑，最快周五上会，果如是，对短线反弹相当不利，可能展开二次探底。
2、从技术面来看，沪指两天反弹超200个点，明确上周五2481点的短期底部成立。短线来看，2700点上方有一定的短线阻力，原因有三：首先，本轮行情是针对沪指从3181点跌到2481点的超跌反弹，前期刚好下跌了700个点，反弹1/3在2714点，反弹0.382倍在2748点。其次，20日均线目前位于2730点，估计周二可能降至2716点附近。第三，5月7日-14日，沪指曾在此附近横盘震荡，形成一个小平台。从时间周期来看，周一是螺旋周期的转折日，股指选择了高开高走，周二是测量周期的转折日，可能会有一定的震荡，不过幅度暂不看太深，本周仍以震荡上行的基调为主。
3、从盘面看：个股普涨，59只涨停个股主要以低价股为主；西藏、券商、海南开发、期货、房地产板块涨幅居前，券商、期货、海南开发、房地产等板块前期跌幅最大，超过或接近30%，超跌品种领涨明确了盘中超跌反弹的上涨本质。继北京出台房产新政细则之后，深圳、广州、重庆等地的细则都被冠以“温和”的定语，多种迹象让市场感觉到房产调控似乎正在逐渐向和风细雨转变，敏感的游资“嗅觉”到了超跌品种房地产的“政策”上升空间，但房地产终究是“过气英雄”，难以引领大盘持续上涨，后市以逢高逐步减持为妙。两市只有三只个股下跌，江特电机、莱宝高科、*ST宝龙分别下跌0.67%、1.76%、4.97%，莱宝高科10转增3后7个交易日直接填权，短期涨幅较大，获利盘兑现了解，成交放上市以来天量，但股价跌幅偏小，说明看好后市的承接盘资金实力雄厚，后市继续看好；江特电机、*ST宝龙近期基本没有上涨盘中反而放量下跌，短期调整难免。
4、操作策略：政策层面基调有所“宽松”，近期市场遭遇在“内忧外患”的打击之下，调整较为充分。周末高层对当前经济形势的表态：“宏观调控面临两难，坚持适度宽松货币政策”、“世界经济复苏的基础仍不牢固”、“要防止多项政策叠加的负面影响”、“中国实施退出策略为时尚早”等，意味着自春节以来密集的政策紧缩进入尾声，从紧的政策导向底部可能出现，预计下半年政策将相当中性。大盘充分调整后，政策导向出现变化，大盘见底的可能性较大。超跌反弹的第一轮是普涨，第二轮将是轮涨。因此，操作上建议投资者，周二开始减持短期涨幅较大的品种，继续持有反弹无力的品种，等待轮涨。仓位以半仓为宜，可针对个股进行T+0操作。
强劲弹升 快速上涨后的应对策略
在周末政策面风向趋暖，以及外围市场反弹的刺激下，周一A股指继续上周的强劲走势，早盘两市股指跳空高开，全天呈现一路高走态势，沪指站稳2600点关口，盘面上，基本验证了大摩投资前期的思路，即地产股作为本次上涨的领军力量，今日再次表现的淋漓尽致，只不过今日市场的热点全面展开，像家电、建材等地产业强相关板块；西藏、新疆等区域性概念板块；煤炭、金融、有色等前期超跌板块，整体来看个股呈普涨状态，成交量有效放大，市场人气得到很大程度恢复。
消息层面，1、第二轮中美战略与经济对话将于24日至25日在北京举行。中国国务院副总理王岐山和国务委员戴秉国将作为中国国家主席胡锦涛的特别代表，同美国总统奥巴马的特别代表、国务卿希拉里・克林顿和财政部长蒂莫西・盖特纳共同主持对话。两国40多个部门近50位负责人将参加对话。清洁能源有可能是本届会谈的一大看点，利好新能源板块，同时对于服装等出口板块构成影响。2、在国务院楼市调控新政实施一个多月之后，广州、重庆于21日分别公布了楼市调控细则。两地楼市调控细则均未提及限购、扩大房产税征收范围、停止三套房贷等政策。业内人士指出，与北京此前出台的楼市调控细则相比，两地楼市调控细则显得“温和”。近期地产调控方面明显出现缓和，这将有利于房地产板块进一步触底反弹。而住建部日前与地方政府签订2010年住房保障工作目标责任书，要求今年完成保障性住房和棚户区改造580万套，改造农村危房120万户，这一数据远高于2009年。保障房扩容抓落实，将使普通居民以低价拥有房屋，有利于房地产市场的平稳发展。3、消息称称，农行 IPO 将于5月25日上初审会，如果进展顺利，或将于5月28日上发审会。对此传言，记者昨日未能获得农行证实。而证监会5 月20日宣布，中行其A股400亿元的可转债的再融资计划将于今日上发审委审核。农行IPO将成为影响近期市场的重要因素之一，这将直接影响银行板块及大盘表现。
从技术上看，沪深大盘连续两个交易日放量上涨，也使得大盘技术形态得到有效修复。目前，从日线KDJ看，已经形成底部金叉；MACD指标也出现金叉，深市还泛出红柱。日K线上出现的放量阳线，预示着短期反弹的趋势出现将会延续。但由于2700―2750之间的套牢盘压力较大，且面临着20日线的压制，短期内迅速有效突破困难较大。所以大摩投资认为市场经过强劲反弹后，或将出现震荡蓄势，建议盘中密切关注房地产是否能保持升势，以及对其相关板块的影响。
反弹趋势确立 短期回调将是买点
自4月中旬大盘展开调整以来，快速下移的5日和10日均线就成为大盘难以逾越的阻力位，盘中每次反弹刚刚冲过5日均线就遇阻回落，弱势极为明显，但从历史经验来看，这种缺乏抵抗的下跌往往会让做空动能集中释放，随后引发报复性反弹。上周五，在外围股市大跌的背景下A股却在低开之后温和放量反弹，最终翻红，其中深成指并未创出新低，有明显见底迹象。从周末的消息面来看，德国通过援助希腊议案，缓解了国际投资者对欧洲经济二次探底的担忧，欧美股市在周五晚间大幅反弹。第二轮中美战略与经济对话本周举行、5月CPI上涨压力减缓、重庆广州出台楼市调控“温和版”细则……这些消息都有利于反弹的延续。
周一早间，上周反弹的焦点房地产板块一马当先，高开之后加速上扬，带动大盘直接重回2600点整数关口之上，在房地产板块大涨出现反复之后，超跌的券商板块接过领涨的重任在10点半之后出现一波快速拉升，带动股指大幅反弹，权重股带头领涨激发市场做多信心，个股呈现普涨格局，两市下跌个股数量屈指可数，涨停个股超过50家，不过，从涨停个股表现来看，超跌反弹迹象明显，板块联动性不是很明显。房地产、区域振兴、新能源电池等板块表现较强。
大盘连续放量反弹，尤其是周一大涨近90点，成功突破5日和10日均线的压制，表明短期底部确立，反弹有望延续。个股普涨，成交活跃，这也将对反弹形成有力支撑。不过领涨的房地产板块在早盘带头攻关之后三个小时保持横盘整理走势，银行板块部分个股还出现冲高回落的走势，这表明普涨之后多空开始出现分歧，预计短期大盘可能有小幅回调。不过，在连续毫无抵抗的下跌之后市场往往出现一轮强劲的反弹，如果周二盘中出现回调，将是逢低吸纳的良机。
从最近的市场表现来看，第二轮中美战略与经济对话于5月24日至25日在北京举行，综合考虑双方的利益与合作前景，在节能环保、清洁能源及新材料领域，美国有技术，中国有市场，双方最有可能获得突破性合作。所以近期节能环保板块表现出色，尤其是新能源电池板块，由于我国将新能源汽车作为今年推广的重点，新能源电池上周就已逆市启动，中炬高新、中信国安等个股涨停，对于有补涨潜力的新能源电池股投资者可重点关注，比如600110中科英华，公司生产的锂电池用电解铜箔的国内市场占有率达50%左右，国内市场排名第一，成为国内高档铜箔加工行业的龙头企业；高档铜箔项目是国家“863”计划科技成果转化大批量生产项目，产品具有国际先进水平和自主知识产权的超厚铜箔产能大约为每年2100吨；公司持有100%股权的联合铜箔有限公司是国内仅有的一家既能生产7-18微米微米超薄铜箔，又能生产100-420微米超厚铜箔的企业，已经形成能够生产从9微米超薄铜箔到12盎司超厚铜箔的先进生产线，生产技术已经领先于国内同行，09年6月控股子公司北京中科出资3800万元收购创亚动力100%股权，联合铜箔有限公司独家出资1500万元人民币设立“湖州创亚动力电池材料有限公司”。公司不仅掌控锂电池用电解铜箔原材料，而且产业链向下游动力电池方面延长，发展前景看好。从二级市场走势来看，该股在连续缩量探底之后温和放量上扬，脱离底部区域，后市有望补涨，可逢低关注。
放量暴涨 股指期货助涨有多久？
大盘全天呈现高开高走、个股普涨行情。周末外围无重大利空，国内消息面偏暖，使得两市大幅跳空高开。强势站稳2600点之后一路走高，地产板块承接了上周五的强势，而西藏、新疆等板块也是继续走强。大盘在10日线上方遇到一定阻力，不过在券商板块的全线拉升之下再度强势上攻，个股轮番表现至收盘。两市仅有不到10只个股下跌，涨停个股达59家，5%涨幅以上个股近600 家。另外，成交量大幅放出，沪市再次站在了千亿水平。
股指期货市场继续火爆，不过盘中有一点很值得留意。2点半后，券商板块带动股指有波拉升，而同一时间的期货市场却是不温不火的走势。这似乎在暗示市场：股指期货对大盘的影响已经逐步减弱，现货市场的走势已经在影响期货市场。对大盘而言，这是一个有力信号。因为，期货市场仅仅不到百亿的资金量却持续撬动几万亿的现货市场，实在不是一个理智行为。
本轮大盘暴跌是由于地产调控引起的。而股指屡屡探底不成还在于市场对未来更为严厉的地产调控政策随会出台的担忧。既然发改委、国税总局都明确指出短期内不可能征收房产税等税收政策，另外也有声音传出近期的措施已经很严厉，已经能让房价出现下跌，没有必要继续出台其他措施。因而各地方政府在土地财政的刺激下，当然会选择“温和”调控，并且越温和越好，只要不违背大的方针政策。地产板块在获得了政策上的再一次“袒护”而得以超跌过后报复性反弹。
展望后市，放量普涨之后将面临剧烈的震荡格局，股指后期有在2620-2650区间整理要求，缺口位置2580-2600有一定支撑，2550关口是大盘的强支撑位。短期内大盘延续反弹的前提还看外围市场的走势以及国内最新政策。中期股指依旧处于一个空头市场，而2700-2750位置是上方第一强压力位。恒基投资分析师陈晓慧建议，操作上，对目前的超跌反弹，重仓投资者一定要多考虑手中被套品种后期是否有继续反弹机会。无题材支撑、无主力自救、无政策扶持的个股尽量是乘反弹逐步降低成本，降低仓位至出局。轻仓或空仓者可以考虑在5日线一带适当吸纳潜力品种，尤其关注银行股的表现，总体仓位尽量控制在4成以下。
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