小智 A股3月行情跟着两会热点走哪些板块有机遇
A股3月行情跟着两会热点走哪些板块有机遇 更新时间：2011-3-5 17:01:56 第1页:“两会”热点将引领股市行情 稳定增长行业有机会第2页:三大投资总监话两会"热点"：水利与保障房建设含机遇第3页:两会行情私募调查：谨慎乐观 热捧新三板第4页:李鹏：震荡为主 看好非周期类股票 “两会”热点将引领股市行情 稳定增长行业有机会 “今年‘两会’行情将不会出现整体性大的变化，但局部机会比较多，仍值得期待。”广东达融投资管理公司董事长、知名私募基金经理吴国平告诉中国商报记者。今年“两会”将就“收入分配”、“物价问题”、“民生问题”展开热议，并将审议批准“十二五”规划。这些热点话题随着媒体的报道都将掀起一波波行情。 个股行情唱主角 吴国平分析认为，今年“两会”行情应该是个股行情唱主角，消费、民生、战略转型将引领“两会”期间股市走势。 吴国平指出，总体上看，最近一个月沪深两市出现了可持续的春季行情，从1月25日的2661点到上周的高点2944点，最大升幅超过10.6%。这说明去年11月11日开始的暴跌走势已经得到初步扭转，股市形态开始走好。最值得注意的是上周两市的走势，在内地提高存款准备金率、油价飙升、国内仍高压调控地产市场的大背景下，沪指上周仅仅跌了0.72%，这说明市场做多动能仍然强劲。在这样的市场环境中开启“两会”行情至少可以相信，开局良好。 “今年‘两会’行情之所以前期的市场氛围比较好，其原因有四，”吴国平说。一是内地粮食主产区的旱情因为最近的降雨降雪而得到缓解，这有利于舒缓市场对通胀预期的担忧；二是周边市场出现继续向好的态势，美国股市上周五止跌反弹，欧洲股市高开高走；三是巴菲特近日开始高调唱多，看好今年的美国经济，正准备加大动作力度；四是近日国际油价有回稳的迹象。所以，在这样的市场氛围中开启“两会”行情，应该会做到开篇良好。 但是，他认为，每年“两会”期间总会出现许多热点话题，在社会上也会产生一定的反响。所以，会议期间股市热点将比较多，但鉴于目前市场仍没有完全走出熊市阴影，所以个股行情的可持续性会比较差。 还有就是“两会”期间，将发布2月份的经济数据，通胀预期是否得到控制，会否加息或提高准备金率都是未知数。中东局势仍存变数，美国会否加息也是一个问题。现在市场信心还没有明显增强，一旦出现冲高就会引发震荡，所以，他认为，“两会”期间股市出现震荡调整的可能性比较大。 “会后两市或回落寻找底部，2800点关口仍会受到考验。但市场在技术上得到修正之后，仍将延续慢牛行情，今年全年股市总体上会是慢牛，更多的机会会在下半年出现。”吴国平说。 稳定增长行业有机会 天治基金经理谢京看好稳定增长型行业、战略新兴产业和周期性行业的行情。 谢京指出，货币政策将延续逐步收紧的态势，房地产调控也将持续，经济增长相比2010年有所放缓。通胀预期是主要扰动因素，也是上半年市场关注的焦点，市场将在紧缩预期和实际力度的博弈中波动。1月份CPI低于预期并不意味着通胀压力已经有了实质性改变，我们对未来通胀压力不能盲目乐观。三季度之前，由于通胀压力，政策层面依然偏紧，市场维持震荡走势概率较大。 “目前A股市场的总体估值水平已经基本恢复合理，上证综指成分和沪深300历史成分TTM的PE只有16倍。银行、交通运输、采掘、地产等权重板块的估值更是远低于历史平均水平，可以对大盘形成支撑。但经过一年半的分化，沪深300指数和中小盘指数的差距相比去年不会再明显拉大。因此，稳定增长型行业、战略新兴产业和周期性行业可能具备投资机会。”谢京说。 财达证券分析师也认为，在“两会”召开之际，市场对于“两会”热点的关注度也会逐渐提高。调结构、促转型的经济发展思路也会在市场中得到体现。 在行业配置方面，财达证券建议关注三条主线：一是调结构导向下最为受益的新兴战略产业中的新材料、高端装备制造和节能环保行业；二是通胀压力中期存在、输入型通胀风险加大背景下的农业、化工、酿酒行业；三是受益于保障性住房建设力度有望加大的建筑建材行业。 汇丰晋信认为，国企重组行情或将在“两会”期间受关注。 “纵观市场，有
