小智 华南基金布局：博时大成广发均把低碳列为头号 - 基金网
华南基金布局：博时大成广发均把低碳列为头号 - 基金网 更新时间：2010-3-9 0:10:00 博时裕隆封闭基金经理孙占军称：“目前低碳经济的主要机会可能体现在节能方向。” 在有关媒体统计的“2010年两会热词”排行中，除了传统的养老、住房、医疗等民生问题外，“通胀预期”、“低碳经济”等经济新热点也榜上有名。记者访问了华南的几家基金经理，看他们最关心的两会话题是什么呢？ 博时孙占军关注低碳经济 博时基金判断，在国内央行连续提高准备金率、流动性收紧，国际债务问题或将引发连锁反应的背景下，预计今年的指数的波幅可能会变窄，但是“两会”带来的结构性投资机会却值得把握，低碳经济机会很大。 博时裕隆封闭基金经理孙占军称：“目前低碳经济的主要机会可能体现在节能方向，一批节能和清洁能源类的企业会在政策推动中实实在在地受益；低碳经济和产业整合是个渐进的过程，公司将对这个过程中涌现出的机会给予重点关注。” 同时，博时基金还对低碳经济涉及的不同领域进行了区分，公司认为发展程度有差异，因此投资侧重也需有所不同。首先，风电设备类企业业绩不俗，但发展受电网建设滞后的限制，目前风电装机增速的高峰期已经过去；其次，太阳能虽然应用前景广泛，但经济性不足制约其推广，由于行业供给明显超越需求，产业间各链条存在不同程度的产能过剩；总之，新能源概念股票的活跃表现常伴随题材炒作，投资者需注意区分对待。 大成基金关注消费及低碳板块 大成基金公司认为，两会期间，政策面收缩的可能性较小，而且两会也将给相关个股带来交易性的机会，板块性投资机会加大。大成表示密切关注消费以及低碳板块。 “鉴于通胀将低于预期，加之2月的PMI数据表明经济虽然有所扩张但势头不算太强，经过前期的紧缩政策不断出台后，两会期间政策进一步收严紧的可能性较小——至少需要一段时间的观察，才会有进一步的政策调整。”大成基金认为。 对“适度宽松的货币政策”，大成基金也进行了自己的解读：这实际上是反映了伴随着经济复苏，宏观政策将面临通货膨胀、资产价格过高等多重挑战。中国人民银行上调央行票据收益率并在2月13日再次宣布上调存款准备金率0.5%，虽然该措施意味着信贷政策开始紧缩，但相信中长期内货币政策将继续保持适度宽松。而人民币试探性升值，未来人民币的汇率有所调整存在很大的可能性。 鉴于海外和国内政策面都偏松，大成基金判断市场继续上涨的概率比较大。在宏观经济复苏的大背景下，市场有望保持震荡向上格局，基本面超预期的程度将成为影响行业走势的主因。 大成基金预期，两会期间可能放开城镇户籍的限制，这将令城镇化进程加速，进而提高人们的社保水平，解除拉动内需的后顾之忧，消费板块将直接受益。另一个值得关注的是低碳经济类个股，据悉，国家发改委起草的低碳经济指导意见正进入最后环节，有望在近日公布，很可能在“两会”期间展开讨论。 广发陈仕德关注新能源和节能减排 “从短期来看，目前没有合适的投资标的，现在板块的估值太高，太贵。从长期来看，新能源和节能减排是可以关注的。”广发基金公司投资管理部副总经理陈仕德称。 至于不看重短期投资的原因，他表示，主题类的投资对于时机的把握更重要，目前估值都太高，要不要参与主要还是要看时机。不过目前可以投资的标的非常难找。选择投资标的一方面是要便宜，另一方面是要有成长空间。未来比较看好的还是新能源和电动车。不过目前还是在等待投资机会。 在区域板块方面，他表示，可以关注规划背后的计划，比如长三角，城市群之间的协调发展等。新疆板块在政策方面机会会比较大，因为新疆板块的战略地位所决定的， “目前比较看好的是汽车电池的储能技术，这个目前还是在持续的关注中。”他还向记者透露道，“如果这个运用的话，就是一个革命性的变化，对人类历史会产生重大影响。目前全球都在研发这个课题，但是目前都还没有结果。不太看好太阳能，因为太阳能目前还是靠补贴，不太可能大规模盈利。” 陈仕德对于目前中国的经济发展比较看好，但是他觉得中国目前更多的还是应该在经济转型上做好，在创新上多做文章。 基金网声明：基金网转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
