Adam 券商选股 两只精品个股强力推荐
券商选股 两只精品个股强力推荐 更新时间：2010-7-21 0:05:58
永新股份：塑料软包装行业处于成长期，兼具类消费品属性，公司业绩能稳定增长，防御性较强；同时新项目开拓新市场引来新订单和外延式扩张速度均存在超预期可能。根据估值模型，我们测算出永新股份2010年-2012年公司净利润分别为1.12亿元、1.35亿元和1.57亿元，分别同比增长11.5%、20.3%和16.0%，对应每股收益为0.81元、0.97元和1.13元，市盈率为21.2倍、17.6倍和14.5倍。结合公司今后两年的业绩增长和行业估值水平，我们认为可给予公司2011年21倍的市盈率水平，合理股价为20.4元，两大超预期可能将成为公司股价上涨的最大催化剂，首次给予公司推荐的投资评级。
佛山照明：佛山照明与盐湖集团的正式签署协议，表明盐湖集团已经认可佛山照明的吸附法提锂技术。利用现有技术和设备能够实现快速量产。我们预测2010年-2012年公司碳酸锂产量分别为3000吨、8000吨和15000吨，为公司贡献净利润0.06亿元、0.16亿元和0.31亿元。由于盐湖集团卤水资源丰富，未来碳酸锂产能提升空间巨大。我们测算，公司2010年-2012 年每股收益分别为0.25元、0.30元和0.39元。另外，佛山照明新能源汽车业务的战略意图大于短期业绩贡献，公司未来有望在动力电池和整车方面进行扩展，后续发展值得期待。
