Tom 券商选股 几只优股任你挑
券商选股 几只优股任你挑 更新时间：2011-1-6 10:10:15
金利华电： 目标价43.40元 公司是国内玻璃绝缘子行业龙头之一，在2009年国网公开招标中的中标数量比例为24.98%，排名行业首位。按照国家电网规划，十二五期间将重点投资特高压建设，预计相关投资可达5000亿元，绝缘子对应年均15亿元的新增市场。公司产品于2010年6月通过中电联技术鉴定，成为国内目前唯一一家进入直流特高压领域的内资厂商，具有垄断优势。公司将充分受益特高压建设带来的高成长。 公司目前年产200万片玻璃绝缘子，产能利用率约为95%。公司的年产200万片超高压、特高压钢化玻璃绝缘子扩建募投项目预计2011年6月投产，当年增加40%产能，2012年产能翻倍，将显著提升公司的业务规模和盈利能力。预期公司2010年-2012年实现每股收益0.55元、0.78元和1.24元，未来两年保持50%以上增长，目前对应2011年42倍、2012年26倍市盈率。公司作为直流特高压绝缘子唯一的内资厂商，将充分享受特高压建设带来的年均15亿元新增市场，给予公司2012年35倍市盈率，12个月目标价43.40元，给予买入评级。
久联发展： 目标价30元 久联发展是一个既具有业绩支撑，又有足够的股价催化剂和想象空间的投资标的。业绩支撑来自于需求向好、炸药产销放量、工程业务爆发性增长。股价催化剂来自于持续不断的大订单公告，以及顺应趋势的横向并购。目前公司工程在手订单饱满，炸药业务技改逐步完成，产量有望大幅增长，并购整合将是民爆行业十二五主旋律，公司并购预期强烈。再次上调公司2010年-2012年每股收益分别为0.69元、1.05元和1.30元，三年复合增长率达46%。假设增发完成后股本为2.1亿股，按照发行后股本计，公司2010年-2012年每股收益分别为0.57元、0.86元和1.07元。公司的估值将稳步提升，不考虑并购等不可测因素，30元将是一年左右的合理价格水平。
深高速： 目标价7.20元 公司主要项目在深圳市内，地理位置优越，车流增长有保障。公司成熟项目车流增长稳定，新开通项目车流快速增长，未来成长空间大。新开通项目南光高速、盐坝高速、清连高速和广悟项目2010年1-11月车流量同比增长分别为59.1%、45.8%、17.2%和54.6%。清连高速连南段高速化运营后可能带来车流超预期增长。宜连高速有望今年国庆前后通车，届时清连高速贯通效应显现。预测公司2010年-2012年归属于母公司的净利润分别为7.19亿元、8.94亿元和11.58亿元，基本每股收益分别为0.33元、0.41元和0.53元。考虑未来3年公司28%的盈利增速和处于历史底部的估值水平，维持公司推荐的投资评级，6-12个月目标价格7.20元，对应2011年18倍市盈率。
