小智 基金抱团“喝酒吃药”？另一周期板块被连续加仓
抱团消费加仓汽车
私募排排网未来星基金经理胡泊向记者阐发称，从四季度来看，前期医药、科技和消费板块，已经颠末较长时间和较大年夜空间的整理，眼下呈现反弹迹象，并且这种反弹走势确实有可能引领整个四季度的行情，因为三季报已经进入披露窗口期，新一轮业绩炒作行情即将展开，医药、科技和消费等业绩确定的板块可能会再次受到市场关注。
止于至善投资总经理何理建议，“喝酒吃药”的本钱广泛偏贵，可能短期不适合做价值投资。
10月1日，苏宁易购白酒贩卖量同比增长超过150%，白酒礼盒类产品的销量到达去年同期的5倍以上。
十一黄金周假期过后数个交易日，市场不合明明增加。在消费回暖的布景下，食品饮料板块表现活跃，海表里部门地区疫情频频也使得医药板块上涨，而经验了前期的低迷之后，汽车板块再度迎来苏醒。同时，券商、传媒、电子等板块呈现一定程度震荡。
10月9日，浙江省商务厅公布“双节”消费数据，长假期间全省节日消费市场火爆，10个重点行业营业额累计同比7增3减，其中住宿、商场、餐饮、汽车贩卖、步行街、超市和商品市场营业同比依次增长32.5%、25.7%、24.9%、18.5%、9.6%、7.3%和5.4%。
10月份以来，白酒板块重获市场关注。北上资金一改此前流出态势，近几日连续净流入A股，净流入的个股名单中，呈现了多只白酒股。
何理以为，汽车真正的机会并不仅仅在新能源，而是“新四化”的机会等。
尽量当前权柄基金整体仓位较高，但行业配置上不合巨大年夜，颠末持续几周的大年夜幅下探，部门行业减仓明明，其中前五大年夜重仓行业为：食品饮料、医药生物、休闲服务、电气装备、电子，后五大年夜行业依次为：机械装备、采掘、纺织服装、钢铁、修建装饰。其中，休闲服务、银行上周加仓明明，别离增加1.81%和 1.57%。其余行业与上周相比差距不大年夜，唯独医药生物减仓明明，遭减持2.54%。
除了“喝酒吃药”的行情激发市场热议外，另一大年夜周期板块汽车也从新进入投资者的视野。疫情后期，车市抑制需求得到释放，汽车供需市场逐渐回暖。数据显示，2020年9月海内汽车销量256.5万辆，同比增长12.80%，环比增长17.40%。天下乘联会预计，10月份我国将进入乘用车市的旺销期。
贺金龙以为，汽车板块的特色是启动凡是比力迅速，再加上新能源汽车销量和利好动静连续放出，长期手艺车型储备的长安汽车，具备皮卡新周期的长城汽车，目前估值较低的上汽集团，以及近期吉祥汽车进军科创板且拟融资200亿元等因素，汽车这类强周期行业随着大年夜盘反弹和经济苏醒，在业绩方面会有乐不雅的获利面呈现。
柔美利投资董事长贺金龙对《国际金融报》记者暗示，从今日的量价来看，主力不在主板，创业板量能可不雅，而目前主板大年夜多数机构重仓仍以医药和白酒板块为主，一方面是由于疫情随着气温降低可能卷土重来，消费和医药一类的偏防御板块会受到资金青睐；另一方面，这两个板块颠末前期回调，现在处于估值修复反弹期。
事实上，双节假期正是推动白酒板块走向火热的一个良好契机。共享充电宝街电的数据显示，双节期间，餐饮、酒店、电影、商场、生活消费等场景占据节日订单总量TOP5。
胡泊以为，汽车股最受关注的是整体销量，能动员相关财产链连续走强，随着销量同比明明提升，以及上市公司三季报业绩披露，不排除汽车股有一波反弹行情的可能。
据上述券商统计，食品饮料板块在本年4月中旬被权柄类基金减持仓位至8.81%后起头震荡回升，目前仓位是14.56%，处在连续加仓趋向中，而且稳定在第一大年夜重仓行业。
根据券商数据预测，截至10月9日，目前权柄类基金整体仓位偏高，重仓行业集中在食品饮料、医药生物和休闲服务，而公募基金对汽车股加仓明明，自8月份以来仓位有明明提升。
而陪同着食品饮料板块一起苏醒的尚有医药生物板块，颠末前期的一番调整之后，这两大年夜公募基金抱团重仓的板块再次给市场带来遐想，“喝酒吃药”的行情是否会再度上演？
不外，周期性板块也常是业浑家士容易发生不合的范畴。庄宏东暗示，汽车周期属性比力明明，存在边际改善的机遇，长期来看机遇不大年夜。传统汽车市场已经处于饱和状态，汽车企业只有销量和市占率提升的逻辑，没有价钱提升的逻辑。
另外，新能源汽车也迎来政策指引。10月9日召开的国务院常务聚会会议通过《新能源汽车财产成长打算》，明确充实发挥市场在资源配置中的决定性作用，强化企业在手艺路线选择等方面的主体地位，更好地发挥政府在尺度法规制定、质量宁静羁系等方面作用。引导新能源汽车财产有序成长，推动成立天下统一市场，提高财产集中度和市场竞争力。
根据财通证券数据测算，截至10月9日，跳动财经，全市场2876只主动权柄基金主动权柄整体仓位81.71%，其中指数加强型平均最高93.83%，股票型91.47%，偏股混淆型87.90%，矫捷配置型整体仓位为68.38%，平衡型仅为60.72%。
喝酒吃药行情回归？
但也有机构人士对上述两大年夜板块短期持有谨严态度。
从节后行情走势来看，上述基金重仓的几大年夜行业中，确实有部门表现超卓。东方产业Choice数据显示，截至10月14日，电气装备行业指数国庆节后上涨超11%，食品饮料和医药生物行业指数节后涨幅均超5%。
汽车板块引关注
别的，该券商的统计图显示，跳动外汇，权柄类基金自本年8月以来，起头大年夜力加仓汽车板块，且加仓速度有明明提升。数据显示，截至10月14日，汽车板块10月涨幅接近8%。
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