基金分红是基金将收益的一部分以现金形式派发给投资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分，分红后，基金的净值也会相应减少。比如昨天基金净值是1元，如果今天分红除息0.1元/份，那么今天开盘的时候，基金净值就已经变成0.9元。

以浦银价值成长(519110)为例，假设某位基金投资者投入2万元购买基金，购买时净值为1.56元，获得的基金份额为12824.27份。在1月20日，该基金进行了分红。

假设不进行分红，浦银价值成长(519110)上涨4.59%，单位净值应为1.639元，总价值是1.639*12824.27=2101218.98元。现实情况是该基金在20日进行分红，每份分红0.07元，也就是可以得到0.07*12824.27=897.7元的分红。分红的钱在20日基金公司会从基金中减掉，原本20日基金上涨4.59%，单位净值应为1.639元，而由于每份分红0.07元，也就是基金相应的要减去0.07元，基金的单位净值变为1.569元，所以当日的的基金总价值就变为0.07*12824.27=897.7元的分红和1.569*12824.27=20121.28元，两者相加还是201218.98元，实际上，基金的总价值没有变化。