Mike 众生药业评级：推荐
众生药业评级：推荐 更新时间：2010-9-12 6:44:54
公司的主导产品在广东省内覆盖率较高，复方血栓通胶囊，众生丸等市场份额在省内均处于领先地位，未来将加速向其他省份拓展。其中，复方血栓通胶囊在华东、北京、河南等地区进展比较理想，预计2010年总销售收入可达3亿，明年开始省外规模将超过省内。另外，近日在广东省第二批药品差别定价名单中，复方血栓通胶囊500mg×20粒/盒规格的最高零售价从22.5元上调至23.7元。脑栓通胶囊上半年增速很快，预计未来在新进乙类医保效应推动下，将成为潜在过亿大品种。众生丸在省外拓展时间不长，如果能加大营销力度，未来增速有可能加快。 此外，治疗帕金森症的健行颗粒处于临床试验阶段。上市后公司资金充裕，未来不排除通过收购来获取新产品；营销网络铺设按计划顺利推进，新厂房今年底将完成主体工程，明年下半年可望达产。 预计2010-2012年公司每股收益分别为1.17、1.58和2.15元，目前公司估值尚处市场低端，给予推荐评级。
