Tom 啸云：六月挖掘结构性机会
近期市场行情还是可以的，指数始终保持着进二退一的节奏，不温不火。在没有突发性消息打破的情况下，预计这种震荡盘升的节奏还将保持。但市场热点相对集中，一方面是资金抱团的方向，主要集中在消费和科技板块；另一方面是受政策刺激的板块。稳健股加小仓位热点强势股，这两个方向操作起来，并不容易。
消费和科技板块大的逻辑没有问题。现在的问题是估值和股价都已处于历史相对高位，短期有热度，长期看估值向均值回归是大概率事件。受政策刺激的板块，事后看顺理成章，事前能抓住风口却不容易。城市轨道交通仍是我国基础设施领域当前的“短板”部分，随着前期开工项目的集中竣工，未来城轨将迎来通车高峰期，带来城轨设备景气上行；此外，我国的城轨建设仍远滞后于城镇化带来的日益增长的需求，看好国内城轨行业的中长期发展空间。六月份依然围绕复苏深化的主题继续挖掘结构性机会，包括内需消费服务等新经济领域，以及新基建、居住相关产业链等，具体来看包括家电、家居轻工、食品饮料、汽车及零部件、酒店旅游、龙头地产、建材、新能源汽车产业链等。投资者重点关注城轨装备板块的投资机会。
