Kate 大家好，感谢邀请，今天来为大家分享一下天使股权投资运作方案的问题，以及和天使轮是股权投资吗的一些困惑，大家要是还不太明白的话，也没有关系，因为接下来将为大家分享，希望可以帮助到大家，解决大家的问题，下面就开始吧！
本文目录
合伙创业开公司，如何预留之后的天使轮、a轮等投资进入的股份？天使投资人是怎样投资的？你怎样才能拿到投资人的投资呢？有多少钱可以成为天使投资人，注意什么？项目公司如何做股权分配方案？合伙创业开公司，如何预留之后的天使轮、a轮等投资进入的股份？这是一个股权规划的过程企业发展到上市需要经过多轮融资，也需要对公司内部进行股权激励，也需要对核心的合伙人之间做股权设计和分配，确保在公司上市前夕，创始人还能保持51%的控股权，或者是相对的控股权，如何做到这一点了？
1、企业初期的股权结构，项目注册资本100万
企业初期只有创始合伙人团队，为了方便计算，也把后期的期权池也提前计算进来。大股东占股70%，合伙团队占股20%，期权池10%。这是公司初期的股权雏形，实际情况会比这复杂，但是基本逻辑是一致的。初期这种股权结构，在后期的融资中，创始团队比较容易掌握主动权。
2、天使投资人投资100万，项目估值500万，占股20%，创始团队的股权会同比例稀释
3、VC投资500万，A轮融资成功，项目估值5000万，稀释10%的股份，原股东股份同比例稀释。
经过2轮融资后，创始人的股权已经从70%降至50.6%，但是他的股权价值从70万上升至2530万元，股权就是一个做大蛋糕，分享股权，绝对利益放大的一个过程。创始人保持51%的股权在实践过程中是比较困难的，但是以创始人为核心的团队的股权集中度是比较高的，管理团队经过两轮融资后还占有72%的股权，牢牢掌控公司的控制权。即便再经过2轮融资依然如此。
公司股权融资要及早进行股权设计，设计越早，公司的架构越稳定。
主做股权设计、股权激励，业余爱好搏击认同我的观点，欢迎点赞、关注咨询合作请私信
天使投资人是怎样投资的？你怎样才能拿到投资人的投资呢？这是个仁者见仁智者见智的问题，每个投资人的投资哲学决定了一个投资人对项目的考量维度，放之四海而皆准的答案根本不存在。
但是我们可以看看这些天使投资人不同的投资哲学
盈动资本高级投资经理束欢：剑客五式
剑客五式
第一式：行业判断
对于项目来说，市场规模十分重要，这关系到项目的想象空间有多大，只有在亿万级市场容量的前提下才有可能诞生独角兽公司，当然，除了考虑市场容量本身的大小之外，好需要考虑市场现阶段的成熟程度。对于创业项目来说，最好的情况就是进入一个市场容量极大，并且处于蓝海的领域。对于从事传统行业创业项目，还需要看行业转型的成熟度。一是判断当前行业互联网化的企业有多少，市场的培育度是否成熟。另一方面，需要判断行业产业链改造的空间是否存在。
第二式：细分行业判断
需要具体分析该细分行业的横向延展性，是否可能向其他方向发展，所服务的用户是否可以上下延展还有一点需要关注，在当前这个细分行业之中，竞争对手的状态如何。理想的情况是有一两家领先，但也都是刚起步，差距不是太大。
第三式：商业逻辑判断
除了了解项目的商业运营模式之外，主要判断是否存在差异化，这种差异化能否支持其快速发展，形成行业壁垒。
第四式：盈利模式
创业公司需要有清晰的盈利模式，越简单直接越好。这也是目前2B模式为什么炙手可热的原因之一。有自身造血能力的创业公司一定会得到投资者更多的关注与青睐。
最后一式：判断团队
首先从团队的完整性角度来判断，技术产品，运营，BD等各方面人员齐备；团队有凝聚力，尤其创始人的创业欲望强烈，有着足够大的野心。其次，判断团队的专长是否与其商业模式匹配。一是行业的专业程度，是否对本行业有较为深刻的认识；其二就是创业团队是否具有互联网产品的运营能力。
真格基金徐小平：投人哲学
天使投资人最重要的灵魂核心是什么，我认为是投人。在人和事之间，我们下注人也就是创业者。人比商业模式、比市场规模、比所谓的方向更为重要。我们真正关注的是这个人怎么样。我们最终都要回归到我们投人的哲学上，想想这个创业者过去做过什么，跟他的同辈比起来，跟他可能的竞争对手比起来是不是足够优秀。
因此当他站在这里的时候我们不看他未来会怎么样，我们只看他过去怎么样，也就是看他这个人做过什么成绩，这是我们做天使投资最难的一种东西。
京北投资合伙人桂曙光：创业项目要做到四个正确
第一是“人要正确”。创业者和创业团队要有自己做的事情、行业有深刻的理解，有行业知识的积累、运营管理的能力、很强的教育背景和学习能力等等，当然，最重要的是要诚信、有担当；
第二是“事要正确”。公司的产品或服务要能不能解决用户的刚需问题？市场空间是否足够大？行业未来的发展趋势如何？创业项目是否符合法律法规的要求？等等，以及公司的估值是否合适？
第三是“方式要正确”。同样的事情，不同的公司、不同的人会从不同的角度看，运营的方式、与合作伙伴的关系、利益分配等诸多方面也会有差异。做事情的方式不同，最后的结果可能也是千差万别，投资人要找到最有可能把正确的事情做得最高效的方式；
第四是要“时机要正确”。真正的创业一定不是什么都准备好了再行动，但天时、地利、人和的有效结合，无疑会让原本就坑洞密布的创业路多几分成功的预期，少几分死亡的惨烈。“有些事情你做早了就可能成为先烈，但稍微晚些，可能机会也就被别人抢走了，所以时机是非常重要的。”
有多少钱可以成为天使投资人，注意什么？专业回答财经问题，帮助广大网友解决疑惑。天使投资不是需要多少钱的问题，要解决的问题是你投资是否有前景。为此，我将从天使投资战略，新案例，新思考来解决这个问题。
所谓的天使投资是一种概念，所有有闲钱愿意做主业外投资的公司或个人都可以叫天使投资者，他们更多参与早期容易参与的项目，也有天使敢于投资大项目，不过一般受资力和个人能力范围限制或各种因素干预而不能如愿，即私募股权资本PE所做的事情。
天使投资一词源于纽约百老汇,特指富人出资资助一些具有社会意义演出的公益行为.对于那些充满理想的演员来说,这些赞助者就像天使一样从天而降,使他们的美好理想变为现实.后来,天使投资被引申为一种对高风险,高收益的新兴企业的早期投资.相应地,这些进行投资的富人就被称为投资天使,商业天使,天使投资者或天使投资家.那些用于投资的资本就叫天使资本。
投资战略：投资战略
1.侧重团队和人
人和团队是最重要的，很简单，一个项目会有它的生命周期，一个好的创意也可以经过很多的修改，只有团队才是最重要的。竞争当中，靠的是团队执行力、经验。对创业者来讲，有没有一个明确的战略，有没有一个简单清晰的模式，聚集有经验的团队。这一方面，才是需要一些好的VC和天使投资人的帮助。
2.选择未来趋势
对于天使投资人来说，只有投资于那些能够成为未来社会的主流发展趋势的创业项目，才能够实现投资收益的最大化。受到网络公司的暴富效应刺激，几乎所有的经营者、投资者和创业者，都把目光盯在了能够带来短期经济利益的技术创新领域。
3.低调行事
一般来说，天使投资人从不寻求媒体的帮助，也不想让更多的人知道，但他们并不是把自己封闭起来，他们所做的工作就是相互之间互通有无，寻找好的项目。他们手中并不缺钱，而是缺项目，他们喜欢交流，分享项目资源。天使投资团体会有一个联动效应，对于创业者来说，天使投资人是隐蔽的，但融资者找到一个也就找到了好多天使投资人，他们互相信任。另外，天使投资人也喜欢一起投资项目，一则是分担风险，二则是可以因此扩大资源。
最新案例
在团购泡沫破灭、拉手网上市失败的窘境里，泰山天使及华山资本创始合伙人杨镭应该倒吸了一口凉气吧。还记得在拉手网估值最激进的时候，金沙江创投的合伙人朱啸虎说：“泰山天使基金已经有些后悔退出部分股权。”
那时，拉手网的估值从初创时的100万美元，在短短八个月的时间里，高歌猛进到了5亿美元，甚至到了风险投资投不进来的地步。在第二轮5000万美元的融资中，其天使投资人—泰山天使退出部分股权，账面回报率高达180倍。
拉手网曾经是泰山天使及华山资本创始合伙人杨镭得意的项目，或许如朱所说，杨镭真后悔过退出部分股权。但如今来看，当时的退出已变成了明智之举。无论拉手本身成败与否，从投资的角度，这算得上是一次漂亮的退出。
三大思考
1、有名的天使不一定投到好项目;因为有名气更容易吸引人才和项目，但是接触太多项目反而会太挑剔，这样更容易看不清有潜力的项目。
2、有钱的天使不一定成功;因为有钱会广泛投资，成功率反而不高。天使投资都是早期投资，创业者需要的钱并不多，比如谷歌，Facebook初期拿到的天使投资都不过20万美金。
3、天使投资不一定是高科技高回报;投资回报超过20%的年收益就算是成功了，太追求高回报风险反而大，也会让自己的投资心态不好。所以投资范围应该更多选择，传统实业也需要天使投资。
欢迎关注
项目公司如何做股权分配方案？给多少，以什么形式给，主要在于你的目的性在哪？根据你的描述，简单做个判断。这个项目总体来说：甲是创始人，提供了资金，有项目渠道；乙开发了项目，提供相应的技术支持；丙目前还未产出贡献。按照传统的企业来讲，相当于甲成立了一个公司，融资分出去15的股权，自己还占有85的股权；乙和丙相当于打工者的身份进入到公司，给固定工资就可以了。但是现阶段公司处于发展初期，急需挽留住人才共同进退。但是以企业估值来算，乙和丙可能拿不出那么多钱来购买股份；或者说看不清企业未来发展如何，不敢加入公司。（根据提问者问题描述，未知分配股权的目的在哪？所以以上只是个人猜测）所以甲就想要利用股权留住两人，或者说想给两人一些福利以激励他们更好的开展工作。那么为了留住两人，可采用的方法有两种：1、对内折价股权激励。对外融资可以溢价，对内做股权激励当然可以折价转让。目的在于让对方出钱进入，只有真的出钱购买了股权，心思才会放在这个工作上面，离职成本也会变高。所以不论多少，一定要让对方出资购买。对于甲来说，既然能获得融资，那说服这两个人相信也是没问题的。2、先干股后实股。先免费给对方配一定的干股，但是约定好，分红的时候只给对方一半，另一半作为购股基金，用来后期购买实股才可以用，离职不退，达到某个指标才可以退。这样既能在前期给对方一半分红起到激励作用，又增加了后期的离职成本。至于分配多少的比例？要根据两人的贡献和出资来测算，出资很简单，这里就不多提了。贡献要找到一定的标准，来把它量化，比如乙，他的人脉，他的团队，开发项目的能力等等，都可以量化出来，再计算配比。但是根据描述，丙目前还没有工作内容，展现不出他的贡献，那就以后期公司绩效或者收益的标准来衡量，达到某个标准就可以获得一定的干股，或以什么价位购买一定股权的资格等。（后期针对乙也可以这样操作以做激励）。但是前期如果把20%的股权都给两人，已经不少了，甚至有点高了，针对高管的激励，出让10个点就已经不错了。而且也像问题中提出的那样，目前已经分出去的够多了，后面再融资怎么办？解决方法：1、可参考有限合伙协议、一致行动人协议等等。2、目前创业团队那些比例的股权有点高，可以采用代持的方式由甲先代持，也相当于一部分期权池。
关注：顶级管理智库。与范先生一对一沟通，还可获取股权模板
好了，文章到此结束，希望可以帮助到大家。
