XiaoMing 公司代码：600532 公司简称：宏达矿业
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3公司全体董事出席董事会会议。
4中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会、独立董事已对相关事项进行了专项说明，并发表了相关意见，具体详见公司于同日在上海证券交易所网站披露的相关文件。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《上海宏达矿业股份有限公司2018年度财务报表审计报告》，公司2018年度合并口径归属于上市公司股东的净利润为11,176,866.38元（人民币，下同）；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为-22,768,672.21元；母公司2018年度产生的净利润为-229,043,101.84元，加上年初未分配利润-1,496,922,121.94元，报告期末，母公司累计未分配利润为-1,725,965,223.78元。
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》及《公司章程》的有关规定，鉴于报告期末母公司累计未分配利润为负，同时合并口径扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润亦为负，公司决定2018年度不进行现金分红，也不进行资本公积金转增股本。
上述利润分配方案经公司第七届董事会审计委员会第三次会议、第七届董事会第十七次会议及第七届监事会第十次会议审议通过，公司独立董事对上述利润分配方案发表了认可的独立意见，该事项尚需提交公司2018年年度股东大会审议。
二公司基本情况
1公司简介
2报告期公司主要业务简介
（一）报告期内主要业务
公司报告期内的主要经营范围包括：对采矿业的投资、开发、管理，矿产品销售，矿山设备及备件备品的购销，采选矿技术服务，供应链管理，金属材料及制品、橡塑制品、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品、烟花爆竹）、机电设备及配件、食用农产品的销售，货物运输代理，仓储、装卸服务（除危险品），煤炭经营，从事货物及技术的进出口业务。报告期内，公司两家全资子公司上海宏禹、上海钧晟，三家下属公司临淄宏达、东平宏达、潍坊万宝以及一家参股公司金鼎矿业分别从事上述业务。
报告期内，公司为了增加营业收入，寻求新的利润增长点，提高经营业绩，新增了相关贸易业务，主要涉及煤炭、天然橡胶、化工品等大宗商品。公司结合国内煤炭、天然橡胶、化工品价格以及相关客户的实际需求，通过对相关产品的价格走势进行预估和判断，以低价买入溢价卖出的方式获取利润。上述相关贸易业务为公司带来营业收入245,539.81万元，同比增加830.10%。
报告期内，公司的铁矿石选矿及铁精粉销售业务有序开展，虽然年内铁矿石指数较上年同期有所上涨，但受到国内铁矿石供给相对充足和国际高品位进口矿石的冲击等因素影响，全年生产铁精粉23.52万吨，同比减少23.41%；销售铁精粉23.13万吨，同比减少34.24%，实现营业收入14,778.53万元，同比减少25.57%。
（二）报告期内经营模式
报告期内，公司经营模式以煤炭、天然橡胶、化工品贸易以及铁矿石选矿及铁精粉销售为主，具体如下：
1、公司结合国内煤炭、天然橡胶及化工品价格以及相关客户的实际需求，通过对煤炭、天然橡胶及化工品价格走势的预估和判断，低价买入溢价卖出从而获取贸易差价。一方面，公司依托现有稳定的供应渠道，同时不断寻求新的优质供应商，以确保供应体系的稳定、高效；另一方面，公司通过与新老客户的密切联络和深度沟通，不断了解和满足客户的差异化需求，建立稳定的忠实客户群，保证了稳定的销售渠道。
2、公司铁矿石选矿及铁精粉销售业务由供销部统一负责，子公司只负责生产和出货。公司的销售客户主要是周边钢铁企业和铁矿石贸易商，销售价格在综合考虑国内外铁矿石价格走势的基础上，主要参考同处山东地区的山东金岭矿业股份有限公司和鲁中矿业有限公司的报价，并根据铁精粉品位、杂质含量和客户关系等因素，和客户双方协商确定。公司对钢铁企业综合评价合作关系和信用情况后，确定是采用先款后货还是赊销的方式销售。
（三）行业情况说明
1、贸易行业分析说明
国际方面，2018年，中国外贸进出口总值达4.62万亿美元，增长12.6%；其中，出口2.48万亿美元，增长9.9%；进口2.14万亿美元，增长15.8%；贸易顺差3,517.6亿美元，收窄16.2%。贸易顺差大幅收窄的原因主要由于全球经济复苏进程放缓、中美贸易摩擦影响所致。世界银行在最新发布的全球经济展望报告中，下调了全球经济增长预测，预计全球经济增速从2018年的3%下降至2019年的2.9%。中美贸易、英国脱欧、美联储的货币政策以及美国的经济状况等，都有很大的不确定性及政策风险，这实际上将对全球贸易以及中国的贸易形势带来更大的挑战。
国内方面，2018年，我国宏观经济运行整体保持平稳，全年实现经济增长6.6%。整体来看，在供需关系持续改善的情况下，大宗商品市场价格逐步提升，大宗商品流通企业效益有所改善，多项指标好于上年同期，整体利润总额同比明显回升。与2017年相比，市场平均价格呈上涨态势。2018年全年，大宗商品累计平均价格较上年同期上涨5.7%，较年初上涨0.1%；库存指数均值为101.8%，较上年同期下降3.1%，需求较上年有所上涨。
2019年，随着国内供给侧结构性改革持续推进，宏观经济运行将延续稳中向好态势。未来在营商环境持续优化，发展流通、促进消费等各项政策红利的刺激下，大宗商品市场将保持平稳发展，市场也将更加趋于理性。
2、铁矿石行业分析说明
2018年，国内外铁矿石价格整体窄幅震荡运行。全年价格运行可分为四个阶段：第一阶段为1-3月份，价格高位盘整后回落，1-2月主要因钢材低库存支持，市场对钢厂冬季限产后的补库预期较为乐观，但3月份非采暖季限产政策以及下游需求迟迟未见启动导致预期落空，价格承压下行，跌至年内最低点；第二阶段为4-7月份，由于四大矿山增量大幅增加，环保限产政策频繁，铁矿库存大幅增加导致价格处于低位运行；第三阶段为8-9月份，油价上涨导致海运费快速拉升，同时人民币汇率贬值造成铁矿石边际成本抬升，铁矿石价格有所上涨；第四阶段为10-12月，11月中旬前由于澳洲矿山事故导致发运量低位运行，钢厂高利润下对高品位矿石需求持续高位，港口高品位矿石库存跌至年内低点从而价格触及年初最高点。
2019年，我国钢铁行业需将进一步推进供给侧结构性改革，继续巩固去产能成果，钢铁产量继续大幅增长可能性较低，同时随着废钢用量增加，对铁矿石需求进一步减少，后期铁矿石价格也难以大幅上涨。
（关于行业情况说明的相关参考资料：1、中华人民共和国海关总署统计数据；2、中华人民共和国国家发展和改革委员会利用外资和境外投资司统计数据；3、国家统计局统计数据；4、中国宏观经济研究院对外经济研究所研究报告；5、Mysteel网站统计数据；6、铁矿网统计数据；7、wind资讯数据；8、中国产业信息网数据。）
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元币种：人民币
注：1、2018年第一季度，公司下属公司临淄宏达根据相关政府部门的减排停产要求暂停生产并于2018年4月恢复生产，具体内容详见公司2018-017号、2018-021号公告。受临淄宏达临时停产影响，同时受到第一季度化工品等相关大宗商品价格处于相对低位的影响，公司第一季度实现营业收入相对较少。
2、2018年第二季度，公司完成实际控制人变更以及相关董事会及管理层的届内换选工作，新任董事及相关管理人员具有多年从事大宗商品贸易等相关经验，能准确进行市场分析和判断，及时把握市场波动契机。在公司增加主要经营范围后，新增的煤炭贸易业务为公司第二季度带来约5.5亿元营业收入，使得公司第二季度营业收入显著增加。
3、2018年第三季度，受到煤炭等需求量的季节性影响，公司相关贸易业务营业收入有所下降。另一方面，由于铁矿石价格有所回升，公司铁精粉产销量及毛利润较前两季度大幅提升，同时金鼎矿业为公司第三季度带来投资收益约1,200万元，较前两季度大幅增加，使得公司第三季度净利润的亏损额大幅减少。
4、2018年第四季度，公司营业收入和利润大幅提升的主要原因如下：
（1）公司通过对大宗商品年底行情的合理预判，通过提前与相关上下游客户锁定价格，签订了相关供销合同，在第四季度煤炭和乙二醇需求量上涨时适时择机进行交割，为公司第四季度带来营业收入约12.27亿元，实现毛利润约4,700万元，盈利能力有所增长。
（2）第四季度铁矿石价格持续上涨，公司下属公司铁精粉产销量持续提升，为公司第四季度带来营业收入约7,300万元，实现毛利润约1,800万元。同时，金鼎矿业为公司第四季度带来投资收益约1,360万元。
（3）公司与泰若科技签订了《股份转让协议》，公司将所持有的临淄农商行28,456,306股股份以6,850万元转让给泰若科技，为公司带来投资收益约2,500万元。
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5公司债券情况
□适用 √不适用
三经营情况讨论与分析
1报告期内主要经营情况
截至2018年12月31日，公司总资产291,926.70万元，同比减少3.52%；净资产183,834.37万元，同比增加0.59%。报告期内，全年生产铁精粉23.52万吨，同比减少23.41%；销售铁精粉23.13万吨，同比减少34.24%；铁精粉的平均销售价格为638.89元/吨，同比上升12.81%；煤炭、天然橡胶及化工品等贸易业务实现收入245,539.81万元；全年实现营业收入264,243.44万元，同比增加413.99%；营业成本252,292.96万元，同比增加457.59%；实现净利润1,117.69万元，实现了扭亏为盈。
2导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用√不适用
5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
截至2018年12月31日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
序号 子公司全称
1 山东东平宏达矿业有限公司
2 淄博市临淄宏达矿业有限公司
3 潍坊万宝矿业有限公司
4 上海宏禹矿产品有限公司
5 上海精银医疗管理有限公司
6 深圳宏达医疗管理有限公司
7 上海钧晟供应链管理有限公司
8 上海邦格实业发展有限公司
9 淄博鑫南矿业有限公司
10 淄博宏禹矿业有限公司
11 粤晟（舟山）石油化工有限公司
本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变更”和“九、在其他主体中的权益的披露”。
上海宏达矿业股份有限公司
二一九年四月二十三日
