XiaoMing 公募基金二季度重仓“喝酒吃药”
疫情影响叠加市场震荡向上的行情下，公募基金重仓持有的个股情况备受关注。公开数据显示，截至7月21日18时，已有近4700只基金披露了二季度报告。对比一季度末来看，二季度公募权益类基金“喝酒吃药”行情不变，超千只产品重仓贵州茅台。同期，五粮液、恒瑞医药、长春高新等个股也被众多基金抱团持有。展望三季度，业内人士普遍“初心不改”，长期看好医药、消费、科技等板块的表现。
7月21日，富国、国泰、工银瑞信等多家基金公司接连披露旗下基金的二季度报告，据北京商报记者不完全统计，截至当日，已有近4700只基金公布二季报。披露工作进程过半，多数权益类基金的最新持仓也浮出水面。
对比今年一季度末公募基金的重仓持股情况，二季度医药、消费、科技仍是多数基金的挚爱。数据显示，目前已披露二季报的基金中，贵州茅台被1241只产品重仓持有，暂居首位，持股总市值高达776.2亿元。这已是自2019年三季度以来，贵州茅台连续第4次在公募基金重仓股名单中居首。同期，立讯精密、五粮液、恒瑞医药紧随其后，分别被998只、804只和760只基金重仓持有。
整体而言，除了上述4只基金外，已经披露基金持有数量前十的个股中，还包括金融行业的中国平安、招商银行，电气设备行业的宁德时代，医药生物行业的长春高新，以及家用电器行业的格力电器、美的集团。不难看出，当前部分白马龙头个股仍是众多权益类基金布局的重点对象。
“公募权益类基金抱团持股的现象背后，是权益投资‘机构化’的一种体现。在关注优势行业赛道和优质标的基础上，公募基金青睐的仍是成长价值高的核心资产。”南方某大型公募内部人士如是说。
值得一提的是，被众多基金热捧的上述个股，也同样是部分明星产品的“心头好”。例如，明星基金经理傅鹏博挂帅的睿远成长价值混合在二季度末就重仓了立讯精密。
在业内人士看来，虽然年内医药、科技、消费板块的涨幅已相对突出，但就后市而言，仍是值得重仓布局的行业。北京某中型公募权益投资总监直言，当前基金公司聚焦医药、科技、消费等板块个股，主要还是因为其回报率较高，且增长预期好。虽然今年上半年，部分个股经历明显上涨之后，估值已不便宜，但在下半年出现小幅调整之后，中长期仍具备较大的上涨空间。
前述南方大型公募内部人士也认为，虽然估值在一定程度上会影响个股的未来风险和收益预期，但对于具备长期盈利能力的公司而言，随着每股收益的提升，前期偏高的估值也将被再度拉回至正常水平。而且，医药和消费属于居民生活的必需品，科技则是在政策鼓励支持下的“朝阳行业”。因此，未来三大板块的快速发展也是可以想见的。
展望后市，信达澳银新能源产业股票基金经理冯明远在二季报中表示，疫情过后，5G应用将会蓬勃发展，新能源车未来会进入千家万户，科技一如既往将是推动人类社会进步的动力。另外，也有公募资深分析人士指出，预计三季度市场主线仍将聚焦在高景气行业，例如医药部分细分子行业等。
摩根士丹利华鑫基金则认为，总体而言，国内经济复苏强于全球主要经济体，同时A股在全球股市具有估值优势，北上资金有望持续净流入；货币基金、债券基金、银行理财等固定收益产品收益率持续走低，居民大类资产配置从固定收益向权益资产转移趋势或将持续。当前仍维持对市场相对乐观的判断，结构方向继续关注优质消费、科技龙头，以及地产竣工产业链，可选消费复苏等板块。
